市场洞察

AAOI：将光模块需求转化为经营表现

分析 Applied Optoelectronics、高速光模块需求，以及公司将需求转化为经营表现的能力。

AMD：AI 机遇背后的软件生态

分析 AMD 的 AI 机遇，以及 ROCm 软件平台在 GPU 采用中的作用。

Kioxia：专利诉讼与投资前景

分析 Kioxia 的专利诉讼及其对公司投资前景的影响。

长鑫存储：流通盘与估值

关于长鑫存储流通盘、股价表现及估值风险的研究简报。

SanDisk：目标价与市场情绪

分析 SanDisk 的分析师目标价调整及其反映的市场情绪。

双周市场洞察：第11期

涵盖期间: 2026年7月16–30日宏观展望与机构采用

7月下半月标志着市场主导因素出现了明显转变。尽管美国与伊朗之间的地缘政治紧张局势在本报告期间的大部分时间内依然维持高位，但全球金融市场的关注重点逐渐从军事冲突本身，转向宏观经济基本面。

双周市场洞察：第10期

涵盖期间: 2026年7月1–15日通胀与宏观主导的市场

7月上半月标志着全球金融市场出现了一个重要转折。尽管地缘政治紧张局势在整个报告期内仍持续制造新闻，投资者却越来越清楚地表现出，市场方向已不再单纯由冲突本身决定。相反，经济基本面逐渐重新成为影响资产价格的主导力量。

双周市场洞察：第9期

涵盖期间: 2026年6月16–30日宏观趋势与数字金融

6月下半月再次成为全球金融市场的重要转折点。与6月上半月主要围绕市场从恐慌与投降式抛售中逐渐企稳不同，本期市场开始真正走出长期主导2026年的地缘政治危机。

双周市场洞察：第8期

涵盖期间: 2026年6月1–15日市场企稳与机构数字金融

6月上半月标志着市场心理出现了一次重要转变。这个阶段最初由投降式抛售、地缘政治焦虑，以及对市场可能进一步深度回调的担忧所主导，但随着时间推移，市场逐渐从恐慌走向谨慎企稳。

双周市场洞察：第7期

涵盖期间: 2026年5月18–31日避险、复苏与市场轮动

五月下旬的全球市场，整体处于一种持续在“恐慌”与“修复”之间快速切换的状态。无论是股票、加密货币、能源还是宏观资产，市场情绪都不断在地缘政治升级、机构化利好以及货币政策预期之间来回摆动，使这成为今年以来波动最复杂、但同时机会也最密集的阶段之一。

每周市场洞察：第6期

涵盖期间: 2026年4月27日–5月3日市场走强与地缘政治风险

本周全球市场呈现出一个高度矛盾的状态。一方面，股市与数字资产市场持续走强，甚至逼近历史高点；另一方面，地缘政治与外交环境却在快速恶化。这种价格表现与基本面风险之间的背离，成为本周最核心的市场特征。

每周市场洞察：第5期

涵盖期间: 2026年4月20–26日停火的不确定性

本周全球市场经历了一段表面稳定但内在充满不确定性的阶段。原本被视为关键分水岭的停火到期时间，并未带来市场预期中的“重新升级”或“明确协议”，反而演变为 无限期延长停火 的第三种结果。

每周市场洞察：第4期

涵盖期间: 2026年4月13–19日海湾局势与供应压力

全球市场本周在原本延续停火后乐观情绪的预期中开局，但这一叙事很快发生逆转。市场原先认为冲突将逐步进入谈判与缓和阶段，然而随着海湾局势的迅速变化，叙事重新转向不信任、内部博弈与潜在升级风险，再次提醒投资者当前环境的高度不稳定性。

每周市场洞察：第3期

涵盖期间: 2026年4月6–12日停火与风险情绪

本周全球市场迎来了自冲突爆发以来最具建设性的阶段，市场情绪在短时间内从持续数周的战争升级定价，迅速转向谨慎乐观。

每周市场洞察：第2期

涵盖期间: 2026年3月30日–4月5日季末布局与局势缓和

全球市场在本周初以相对积极的情绪展开，季度末资金调仓以及中东局势出现自冲突爆发以来首个较具可信度的降温信号，共同推动了风险资产的反弹。经历了数周由军事升级、外交矛盾表态及市场高度敏感情绪主导的走势后，本周前半段终于让投资者看到一丝缓和的可能。

每周市场洞察：第1期

涵盖期间: 2026年3月23–29日地缘政治与能源市场

本周初，市场一度在外交与军事两条叙事线之间来回摇摆。一方面，市场传出美国正通过巴基斯坦推动与伊朗的外交接触，并据报递交了一份 15项和平框架方案；另一方面，另一则消息却显示美国正准备向中东增派 3,000名来自第82空降师的部队。